Como a Selic influencia sua vida financeira?

O que é a taxa Selic?

“Copom aumenta a taxa Selic!”. Essa é uma frase que temos lido com muita frequência em diversos meios de comunicação nos últimos meses. Mas você sabe o que é o Copom? Sabe o que é a taxa Selic? Sabe o que significa ela aumentar ou diminuir? Neste artigo vamos esmiuçar estes “palavrões” para que você possa entender de que forma a economia nacional impacta a sua vida financeira.

É importante que você tenha clareza de que a economia nacional vai muito além das notícias que recebemos diariamente. Ela não é uma ciência que prova através dos números o quanto o país vai crescer ou deixar de crescer nos próximos anos. Também não é um modelo matemático que quantifica a desvalorização da moeda nacional. A economia é tudo isso, mas é também muito mais. Ela reflete o impacto das decisões financeiras do país na sua vida. A economia dita, em certa medida, o que será o futuro da profissão que você escolheu, das condições de moradia que você escolheu, do seu custo de vida... Antes de ser uma ciência exata, é uma ciência social. E é sob este aspecto que sugiro que você encare este artigo.

Há dois números mágicos regentes nesta orquestra econômica: a taxa Selic e a inflação. Estes dois indicadores dão a tônica da nossa música. Eles precisam caminhar em harmonia e essa é a razão dos noticiários enfatizarem com tanta veemência esses aumentos recentes da taxa Selic.

A inflação, como você já sabe, é a medida de aumentos de preços dos itens que você consome. Ela sofre influência de diversos fatores, como oferta, demanda, custo e disponibilidade de matéria prima entre outros. Porém, a inflação não pode “ficar solta”, precisa ser controlada de alguma maneira para que não se torne um problema insolúvel. A forma de controlar esse aumento de preços em nossa economia é através da taxa Selic, que funciona como uma moduladora da inflação.

O Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central é o órgão responsável por controlar essa ópera entre a inflação e a taxa Selic. Quando o aumento da inflação acelera e ultrapassa a meta do Banco Central, a taxa Selic responde também com uma alta. Como a taxa Selic representa o custo do dinheiro, aumentá-la torna a oferta de dinheiro mais escassa entre os consumidores e a população tende a desacelerar o consumo. Com esse mecanismo o Banco Central espera que a inflação desacelere.

Em última instância, a taxa Selic influencia as taxas de empréstimos pessoais, de financiamentos imobiliários, do cartão de crédito, do cheque especial, dos empréstimos para as empresas. Mas assim como o crédito que você precisa utilizar fica mais caro com o aumento da taxa básica de juros, o crédito que empresas precisam tomar também se tornará mais oneroso. O custo do dinheiro aumenta para todos! Sob este ponto de vista, pode haver um benefício em seus investimentos.

Como expliquei neste artigo: Vamos conhecer mais sobre renda fixa?, a renda fixa é um acordo entre o investidor e uma empresa. O investidor empresta o seu dinheiro poupado através de um título e a empresa devolve esse dinheiro com o pagamento de uma taxa de juros. Essa taxa de juros é influenciada pela taxa Selic. Então, se a Selic aumenta, esse custo aumenta e os seus investimentos podem render mais.

A taxa Selic é uma grande influenciadora da Renda Fixa, por isso não apenas os títulos privados podem ser mais atrativos nesses momentos. Títulos do Tesouro Direto, como o Tesouro Selic, são influenciados diretamente por ela. Eles seguem exatamente sua variação.

Mas essa boa fase da Renda Fixa não quer dizer que a Renda Variável deixou de ser importante em sua carteira de investimentos. Esse movimento econômico impacta o mercado de maneira geral, isso pode trazer oportunidades na Renda Variável. Por isso enfatizamos que, apesar de as recentes altas da taxa Selic representarem uma oportunidade óbvia na Renda Fixa, a sua carteira de investimentos deve sempre ser uma carteira diversificada. Essa diversificação deve contar com um percentual de seu patrimônio em cada classe de ativos de acordo com o seu perfil de investidor.